Canada Goose (GOOS, 85,09$): nettement supérieur aux attentes

Valeurs mobilières TD renouvelle une recommandation «conserver» et hausse sa cible.

Au deuxième trimestre, la société de manteaux rapporte un bénéfice de 0,46$ par action, comparativement à une attente maison à 0,29$ et un consensus à 0,26$.

Meaghen Annett indique que la performance de la société a encore une fois excédé les attentes, à la fois dans le canal de la vente de gros et dans celui de la vente directe.

Elle note que la direction hausse son aperçu pour l'exercice 2019 (mars). Les revenus, qui devaient initialement augmenter de 20%, augmenteront maintenant de 30%. Et le bénéfice par action, qui devait avancer d'au moins 25%, augmentera d'au moins 40%.

L'analyste souligne que l'aperçu équivaut à un bénéfice se situant autour de 1,18$ par action. Elle le juge prudent et postule désormais pour sa part un bénéfice de 1,27$ par action.

Elle estime également que sa lecture des perspectives à court et moyen terme pourrait avoir un potentiel supérieur étant donné la forte demande des consommateurs pour les produits et les gains d'efficacité sur la chaîne d'approvisionnement. Elle voit en outre d'un bon œil l'expansion en Chine.

Madame Annett estime cependant que la visibilité demeure limitée sur la magnitude de la croissance à long terme.

L'anticipation 2020 passe de 1,50$ à 1,62$ par action, celle 2021 de 2$ à 2,15$.

La cible est haussée de 86$ à 93$.

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