À surveiller: Knight, Dr. Pepper et North West Company

Publié le 19/03/2018 à 09:58

À surveiller: Knight, Dr. Pepper et North West Company

Publié le 19/03/2018 à 09:58

Par François Pouliot
North West Company (NWC, 27,73$): mauvais résultats, mais ça semble transitoire


Valeurs mobilières TD renouvelle une recommandation d'achat.


Au quatrième trimestre, la société mère des chaînes Tigre Géant, Northern Canada, AC Value et Cost-U-Less rapporte un bénéfice de 0,43$ par action, conforme aux attentes. En excluant une baisse de la compensation, le bénéfice aurait cependant été de 0,39$ par action, comparativement à une attente maison à 0,48$.


Michael Van Aelst indique que la société rate la cible à plusieurs endroits, mais que ces enjeux semblent surtout transitoires. Il cite des dépenses supplémentaires à la société aérienne North Star Air, nouvellement acquise. Northern West veut tripler sa capacité de transport, et y a investi davantage afin de plus tard pouvoir réduire ses coûts de transport de marchandise et améliorer ses activités e-commerce. Il cite également des conditions climatiques sévères qui ont fait augmenter le nombre de fermetures de magasins de 40%, de même que des annulations de cargo dans l'Est de l'Atlantique. Les ouragans ont pendant ce temps affecté les résultats de Cost-U-Less dans les Caraïbes en diminuant l'achalandage touristique.


L'analyste croit que Northern Canada devrait afficher une solide croissance dans le nord canadien dans les 2 à 5 prochaines années avec la reprise du secteur minier, une hausse des dépenses en infrastructures et un soutien accru aux Premières Nations.


Cost-U-Less doit encore encaisser les impacts des ouragans mais devrait voir ses résultats s'améliorer en deuxième moitié de 2018.


M. Van Aelst indique que les investisseurs avec un horizon court terme pourraient devoir faire face à de la volatilité, mais que, pour ceux avec un peu plus de patience, la fenêtre d'achat est intéressante.


L'anticipation de bénéfice 2018 est ramenée de 2,06$ à 1,90$ par action. Celle 2019 passe de 2,27$ à 2,09$.


La cible est abaissée de 37$ à 33$.


SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT


image

Forum TI DevOps

Mercredi 12 septembre


image

Usine 4.0

Mardi 18 septembre


image

Gestion de l'innovation

Mercredi 19 septembre


image

Objectif Nord

Mardi 25 septembre


image

Gestion du changement

Mercredi 03 octobre


image

Marché du cannabis

Mercredi 10 octobre


image

Expérience client

Mercredi 14 novembre


image

Communication interne

Mardi 27 novembre


image

Gestion de la formation

Mercredi 05 décembre

Sur le même sujet

Investir est un marathon, pas un sprint

15/03/2018 | Yannick Clérouin

BLOGUE. Les sages paroles d'un des plus grands PDG du Québec m'inspirent ce dernier blogue.

Cette société québécoise pourrait frapper un grand coup en 2017

29/12/2016 | Yannick Clérouin

Knight dispose de 600M$ pour réaliser des acquisitions dans un secteur déprimé.

À la une

N'essayez pas de miner le fact-checking, Facebook vous a à l'oeil

15:41 | AFP

Les usagers qui signalent des informations qui paraissent fausses se voient attribuer une note de fiabilité de 0 à 1.

Devenir propriétaire d'une maison avec un budget de 250 000$

BLOGUE. Facile en région, mais mission impossible à Montréal. Voyez la proportion des propriétés qui sont accessibles.

Les 500 plus grosses entreprises des É-U à un nouveau sommet

14:08 | AFP

En cas de clôture au-dessus de son niveau de janvier, il s’agirait de la 15e fermeture à un record cette année.