BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation "surperformance".
Le détaillant doit rapporter ses résultats du troisième trimestre mercredi (5 décembre).
Stephen MacLeod s'attend à ce que les ventes des établissements comparables affichent un recul de 4% en raison de comparables difficiles avec l'an dernier (les fêtes du 150e du Canada) et d'une température saisonnière plus chaude qu'à l'habitude.
L'analyste note cependant que le titre est à 4,4 fois son anticipation de bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement (BAIIA) 2019, alors que sa moyenne depuis l'entrée en Bourse est à 9 fois et que les comparables sont à 13,2 fois.
À son avis, la faiblesse du troisième trimestre est déjà attendue dans les cours, de même qu'une probable réduction de l'aperçu 2019.
M. MacLeod estime que le titre présente une équation risque-rendement décente alors que Roots fera face à des comparables plus faciles en 2019.
Son anticipation de bénéfice 2019 est à 0,77$ par action.
La cible est abaissée de 10$ à 9$.
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