Valeurs mobilières TD hausse sa recommandation à "achat".
Damir Gunja indique que l'action est en baisse de 32% depuis sa décote du début septembre, concomitante aux résultats du troisième trimestre.
Il estime que les facteurs qui ont conduit à la décote (compression des marges dans l'emballage en raison de la hausse du prix de la résine, perspectives de croissance organiques faibles à court terme dans l'emballage, et marges décevantes du côté de l'imprimé) sont maintenant plus que pris en compte par le marché.
L'analyste dit demeurer d'avis qu'il y a peu de catalyseurs à court terme pour la société, mais estime que le titre se négocie maintenant à une évaluation attrayante, ce qui offre une entrée intéressante aux investisseurs ayant un horizon moyen et long terme.
Le dividende est à 0,84$ par action (4,1%).
La cible est ramenée de 31$ à 29$.
*Divulgation: Les Affaires est une entité de Transcontinental.
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