(Photo: BRP)

Que faire avec les titres de BRP, Cominar et Banque Scotia? Voici quelques recommandations d’analystes qui pourraient influencer les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion différente de celle des analystes.

BRP (DOO, 15,16$) : une occasion pourrait s’être développée

BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation «surperformance».

Gerrick Johnson indique que depuis des résultats et un aperçu 2016 supérieurs aux attentes le 11 décembre, le titre a reculé de plus de 30%. Il attribue le pas arrière à des préoccupations quant aux faibles quantités de neige, à un avertissement de résultats de Polaris, et au marché en général qui punit les titres liés à des dépenses discrétionnaires.

L’analyste estime que la plupart de ces inquiétudes sont démesurées. Il fait valoir que les conditions d’enneigement varient d’une année à l’autre et que la motoneige n’a jamais été considérée comme un catalyseur clef de BRP. Il ajoute que Polaris a plusieurs problèmes qui lui sont propres, alors que BRP est plus diversifiée avec de meilleurs créneaux de croissance, comme le secteur nautique.

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Monsieur Johnson estime que si un investisseur est d’avis que l’économie mondiale se dirige vers de sévères difficultés, il faut éviter le titre. Il estime cependant que tel n’est pas le cas et qu’à 7 fois son anticipation de bénéfice 2018, l’action offre un fort potentiel.

L’anticipation de bénéfice 2016 est ramenée de 1,70$ à 1,66$ par action; celle 2017 de 2,15$ à 1,95$; celle 2018 de 2,50$ à 2,20$.

La cible est abaissée de 35$ à 27$.