Bombe prête à sauter en Europe

Bonjour. Je crois qu'il faut s'attendre à une dévaluation de plusieurs devises dont l'Euro et le USD. Nous pourrions nous retrouver avec une récession mondiale, voire dépression. Dans les deux cas, il n'y a que les pays émergents qui en bénéficieront (ou en souffriront le moins). Merci et bonne journée.

En réponse à SB : concernant la réglementation, nous disions justement dans notre blogue qu'il y avait eu trop d'interférences du gouvernement (trop d'influence). Ce dernier a incité les banques a prendre plus de risques, afin d'éviter que l'Europe ne sombre dans une dépression. Le problème, ce n'est pas les banques, mais plutôt les gouvernements. Ils dépensent sans compter. Donc, même si on sévit contre les banques, tout ce que cela pourrait accomplir à notre avis, c'est empirer la situation. Il faut garder à l'esprit qu'en maintenant les ratios de réserves bas chez les banques, les gouvernements pouvaient compter sur elles pour acheter leurs obligations.

Pour les Européens, la questions qu'ils (gouvernements) se posent tous est : Est-ce qu'on laisse la Grèce, l'Irlande, le Portugal, etc faire défaut et on recapitalise nos banques (contre un porcentage bien sûr) ou on recapitalise nos partenaires (pays européens) et sauvont nos banques par le fait même? Il vont choisir de recapitaliser leur partenaires sous certaines conditions pour sauver l'europe/Euro et faire avaller la pilule à la population. La première options n'est pas possible, puisque le peuple ne voudra pas resauver les banques. La raison est fort simple, les dirigeants/gouvernements n'ont pas punis les banques, n'ont pas réguler autant les excès et les banques agissent encore comme s'il n'y avait pas eu de crise (bonis, avantages, gestion du risque, etc.). Ils essayent juste de trouver une façon de sauver la face et de ne pas provoquer d'émeutes dans les pays visés au cas ou ça déborderait chez eux. Après le printemps arabe, voici l'été des obligations... À suivre SB

Le problème en Europe est surtout politique, la politique ne suivant pas l'intégration économique. Dans son ensemble le continent est absolument capable de soutenir sa dette. Mais ce n'est pas le cas pour tous les pays pris individuellement, par exemple la Grèce et le Portugal. Ces pays ont pu emprunter allègrement, aux conditions établies pour la zone Euro tant que les investisseurs percevaient le risque comme équivalent dans toute la zone. Maintenant ce n'est plus le cas. Ces pays sont en faillites et éventuellement les Européens devront trancher, soit ils acceptent de soutenir les zones les plus faibles, soit ils subissent une restructuration (défaut) de leur dettes. Dans tous les cas ça va coûter cher puisque comme vous dîtes ce sont les banques et investisseurs Européens qui sont les créanciers. Au bout du compte ce sont les contribuables qui vont payer soit pour renflouer les prêteurs, ou les emprunteurs, ou en subissant l'inflation si la BCE se mêle de ça en faisant du QE.

@dencour http://seekingalpha.com/article/246958-guess-who-owns-the-most-u-s-debt-not-china

En réponse à dencour : si les Chinois vendaient ses bons du trésor américain, il y aurait probablement une pression à la baisse sur le dollars, ce qui ne serait pas sans plaire au chef de la Fed (qui cherche à créer de l'inflation et à réduire la dette en dollars réels). Une telle action créerait des remous, mais le plus important, c'est que les corporations d'ici ne seraient pas trop touchées. Une dévaluation de la monnaie américaine peut même être très bénéfique pour les multinationales dont une importante part des revenus provient de l'étranger (ces revenus seront convertis en dollars US dans les états financiers). Quant à Obama et ses gigantesques dépenses, il n'aurait pas le choix de les réduire significativement. Qui prêtera aux États-Unis si le dollars US se dévalue trop rapidement?

Bon les Européens sont dans la merde ! ON s'en doutait ! Maintenant, dites-nous qui détient la dette américaine. D'après vos écrits, il semblerait que sa détention ne cause pas problème. Vous me permettrez d'en douter. Je crois, entre autres, que les Chinois et les Japonnais en sont les plus grands détenteurs (peut-être via des fonds souverains ou autres). Mais si un jour, ils décidaient de retirer leurs billes ... Remarquez bien, que ce ne serait pas dans leur intérêt mais si cela arrivait (la Loi de Murphy). J'attends vos commentaires !