Que faire avec les titres de SNC Lavalin, Stella Jones et Cogeco Câble? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
SNC-Lavalin (SNC, 42,17$) : mieux que prévu, faîtes-le encore!
CIBC Marchés mondiaux renouvelle une recommandation « performance de secteur ».
Au troisième trimestre, la société rapporte un bénéfice de 0,76$ par action, nettement au-dessus de l’attente maison et du consensus à 0,64$.
Paul Lechem indique que la performance a été meilleure que prévue dans la plupart des divisions de l’entreprise, sans qu’un seul projet ne reflète de pertes.
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Il note qu’à 9,9 G$, le carnet de commandes est en baisse comparativement aux 10,7 G$ du deuxième trimestre. Aucun contrat majeur n’a été signé au cours de la période, mais SNC a été nommée principal promoteur pour le projet de train léger Evergreen LTR de Vancouver. Ce contrat pourrait être signé au cours du quatrième trimestre.
L’analyste précise que la direction continue de guider vers un bénéfice de 325-340 M$, ce qui veut dire un bénéfice par action dans une fourchette 2-15-2,25$. Elle devrait en conséquence livrer un bénéfice de 0,73$-0,83$ par action au quatrième trimestre, alors que le consensus est à 0,80$.
Monsieur Lechem estime que dans les circonstances, il semble y avoir peu de levier d’ici la fin de l’année. Il note cependant que SNC semble revenir sur des bases plus stables.
La cible est à 45$.
