Que faire avec les titres de Héroux-Devtek, New Millennium et Rona ? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.

Héroux-Devtek (HRX, 10,42$) : le titre semble encore moins cher

Financière Banque Nationale renouvelle une recommandation d’achat.

La société a annoncé mardi la vente de ses activités de produits industriels et d’aérostructure pour 300 M$. Sur l’annonce, l’action a bondi de 32%.

Cameron Doerksen estime que le titre semble se négocier à un prix moindre aujourd’hui qu’à celui où il se négociait avant l’annonce. Il indique que la valeur de l’entreprise (dette incluse) était à 4 fois le bénéfice avant intérêts, impôt et amortissement (BAIIA) attendu en 2014 (mars). Elle est maintenant à 3,4 fois sa nouvelle anticipation de bénéfice.

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L’analyste estime qu’Héroux-Devtek vient de vendre sa division avec le moins de capacité technique pour 9,5 fois le BAIIA des derniers douze mois, ce qui fait que le multiple qu’applique le marché aux activités restantes de trains d’atterrissage n’a pas de sens.

Il note qu’avec Airbus et Boeing qui doivent augmenter leur production et avec de nouveaux programmes de trains d’atterrissage qui doivent s’amener, les activités de la division devraient connaître une solide croissance.

À la suite de l’annonce, l’analyste revoit ses prévisions de bénéfices. L’anticipation 2013 passe à 0,74$ par action, celle 2014 à 0,66$.

La cible grimpe de 14,80$ à 15,50$.