Que faire avec les titres de Couche-Tard, Maple Leaf et Stornoway? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Couche-Tard (ATD.B, 61,20$): Et si Hess vendait ses dépanneurs…
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation « performance de marché ».
Peter Sklar indique que la rumeur veut que la société américaine Hess mette en vente son réseau de 1361 dépanneurs et stations service. Et Couche-Tard est pressentie comme un acheteur intéressé.
L’analyste estime que le réseau pourrait être vendu pour 2 G$. Il précise que la société québécoise devrait vraisemblablement procéder à une émission d’actions de 200 M$ si elle souhaite conserver un bilan flexible.
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Monsieur Sklar calcule qu’à ce prix, la transaction ajouterait significativement au bénéfice. Elle ferait augmenter l’anticipation de bénéfice 2014 (3,69$ par action) de 0,38$, celle 2015 (4,20$) de 0,53$ et ajouterait encore 0,69$ en 2016.
Bien qu’il n’intègre pas immédiatement ces anticipations, il augmente ses multiples sur le titre.
La cible passe de 55$ à 64$.
