Que faire avec les titres de CGI, BCE et 5N Plus? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
CGI (GIB.A, 24,42$) : l’acquisition de Logica pourrait être payante
Financière Banque Nationale reprend le suivi de l’entreprise avec une recommandation « surperformance ».
La société annonce qu’elle a complété l’acquisition de l’européenne Logica.
Kris Thompson indique que la direction guide vers une augmentation du bénéfice de 25-30% dès la première année. Il s’attend à ce que l’acquisition ajoute 0,61$ au bénéfice par action à l’an 1 et que le total grimpe à 0,78$ sur deux ans, alors que se dégageront des synergies supplémentaires.
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La prévision de bénéfice ajustée 2013 (septembre) de l’analyste est à 2,40$ par action, celle 2014 est à 2,85$.
Monsieur Thompson croit que sur trois ans, l’entreprise pourrait générer un bénéfice par action de 3$, ce qui, à un multiple de 12, donnerait une cible à 36$. Il croit également que CGI pourrait être en voie de se faire accorder un multiple de 14-15, comparable à celui d’Accenture, ce qui pourrait placer le titre à 42-45$.
Dans l’intérim, la cible est à 32$.
