Que faire avec les titres de Banque TD, Banque CIBC et Banque Royale? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement. Note : l’auteur peut avoir une opinion totalement différente de celle exprimée.
Banque TD (TD, 71,90$) : solides résultats
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation « surperformance ».
Au quatrième trimestre, l’institution rapporte un bénéfice de 1,76$ par action, comparativement à 1,36$ l’an dernier et à un consensus à 1,54$.
SUIVRE SUR TWITTER: F_POULIOT
John Reucassel indique que l’écart avec le consensus s’explique en bonne partie par des gains sur des positions financières (0,14$), un meilleur marché du crédit, et de bons résultats du côté des activités auprès des particuliers et des entreprises (au Canada et aux États-Unis).
Il estime que cette tendance est insoutenable, en soulignant que la croissance des prêts de 8% au Canada et 12-13% aux États-Unis est appelée à ralentir. Sur une base normalisée, l’analyste situerait davantage les résultats courants autour de 1,62$ par action, un chiffre toujours supérieur au consensus.
Il maintient une prévision de bénéfice à 7,10$ par action pour 2012 et à 7,60$ pour 2013.
La cible est ramenée de 90$ à 85$.
