Photo : LesAffaires.com
Que faire avec les titres d’Abitibibowater, Dell et Bombardier? Voici quelques recommandations d’analystes susceptibles de faire bouger les cours prochainement.
AbitibiBowater (ABH, 24,60$ US) : des calamités frappent les résultats
BMO Marchés des capitaux renouvelle une recommandation « surperformance ».
Au premier trimestre, la société rapporte un bénéfice ajusté de 0,25$ par action, comparativement à une attente maison à 0,36$ et un consensus à 0,40$.
Stephen Atkinson explique qu’une série d’imprévus sont responsables de l’écart : un entretien plus extensif à l’usine Catawba, l’effondrement d’un toit à Clermont, des arrêts de production à Fort Frances et Ponderay en raison du mécontentement de travailleurs, une tempête de glace aux États-Unis qui a conduit à des coûts plus élevés pour le bois et des délais dans le transport, etc.
L’analyste ramène sa prévision de bénéfice 2011 de 2,86$ à 2,36$ par action, celle 2012 passe de 4,27$ à 3,69$.
Il note que le bilan est sain et que les actifs sont à faibles coûts. La direction focalise sur les flux de trésorerie. M. Atkinson s’attend à ce qu’Abitibi n’ait plus de dette en 2011.
La cible est à 39$ US.
