go

Recherche avancée

Accueil

Accueil >> Industries  >> Services financiers  >> Détail d'article

Citigroup rachète des obligations pour 20 G$

Pour en savoir plus

Autres textes :
Articles de l'industrie


La liquidité s'est asséchée sur les ARS. Photo: Bloomberg

Citigroup rachètera de ses clients particuliers et institutionnels près de 20 milliards de dollars américains d’obligations ARS (auction-rate securities). Cette action vise à compenser les clients des pertes encourues lorsque la liquidité s’est asséchée sur ces titres.

L’accord pour ce rachat a été conclu avec la Stock Exchange Commission (SEC) et le ministère de la Justice de l'État de New York. Citigroup faisait face à plusieurs recours collectifs et autres actions en justice. Elle aurait vendu ces titres à ses clients en les présentant comme des titres très liquides. Après la crise du crédit déclenchée il y a un an, ces titres n’ont plus trouvé preneur et les prix ont fondu.

Citigroup devra aussi s’acquitter d’une amende de 100 millions de dollars pour son manque de diligence à l’égard de ses clients. On lui reproche d’avoir vanté la liquidité de ces titres, alors que le marché devait s’assécher lors de la crise financière.

Selon Bloomberg, Citigroup aurait estimé que l’impact sur son bilan serait minimal, de l’ordre de tout au plus 500 millions de dollars américains.

Les auction-rate securities sont des obligations dont les taux sont réajustés à intervalles réguliers en fonction d’appels d’offres sur le marché. Les établissements bancaires étaient supposés agir en offreur de dernier recours mais ont renoncé à ce rôle en février. Les titres ont donc fondu causant des pertes à leurs détenteurs.
L’obligation imposée à Citigroup de dédommager ses clients pourrait se répercuter sur l’ensemble du secteur financier. L’exposition de Citigroup dans ce secteur ne représenterait que 10% des positions existantes pour un total de 200 milliards de dollars sur le marché.
Le ministre de la Justice de l'État de New York Andrew Cuomo a notamment déposé, fin juillet, un recours contre UBS, l'accusant d'avoir trompé des milliers d'investisseurs américains et réclamant que leur soient restitués 25 milliards de dollars.
Cependant, les investisseurs s’inquiètent de l’impact global de telles mesures sur le secteur financier dans son ensemble. Les titres financiers étaient en baisse à Wall Street jeudi.

Publicité

les affaires.tv

Publicité
Publicité

Liens commerciaux