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Prestige Telecom a annoncé avoir annulé son acquisition de WesTower, et a ajouté une composante de dette à son offre d'achat en actions et en espèces pour Radian Communication Services.
Lorsqu'elle avait dévoilé, le 12 juin, son intention de racheter les deux entreprises spécialisées dans les infrastructures de télécommunications sans fil, Prestige Telecom avait évalué le total des transactions à 100 millions $.
Prestige Telecom a attribué l'annulation de l'acquisition de WesTower aux "conditions difficiles qui prévalent dans les marchés de capitaux canadiens".
Le rachat de Radian Communications _ détenue à 89 pour cent par Onex _ pour la somme de 20 millions $ aura toujours lieu.
Bien que la portion en espèces de l'offre pour Radio restera à 7,5 millions $, la valeur de l'émission d'actions prévue dans le cadre de l'entente passera de 12,5 millions $ à 6,25 millions $, une diminution de moitié.
Quelque 12,5 millions d'action seront ainsi émises au prix de 50 cents l'action, tandis que l'autre 6,25 millions $ sera converti en billets d'un terme de deux ans qui porteront intérêt au taux de 10 pour cent par année et seront convertibles en actions ordinaires de Prestige au prix de 62,5 cents.
La portion en argent comptant de l'acquisition de Radian sera financée via une combinaison de dette et de nouveaux titres, a précisé Prestige, qui avait précédemment imaginé une émission d'actions de 30 millions $ pour appuyer la prise de contrôle de Radian et WesTower.