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Comment gérer ses fonds en pleine tourmente boursière

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Plusieurs signes pointent vers une récession. Que devrais-je faire avec mes fonds, et ma contribution REER ?
 - Georges Labrecque



" C'est la question que tous nos clients, un après l'autre, nous posent en pleine saison des cotisations REER ", souligne Michel Marcoux, président d'Avantages Services financiers.

Malheureusement, il n'existe pas de réponse simple qui s'applique à tout le monde. Voici plutôt cinq trucs pour aider les investisseurs à rester calmes et à gérer efficacement leurs placements.

1. Revenir plusieurs années en arrière

Les conseillers répètent à leurs clients que les récessions et les marchés baissiers font partie du paysage économique. Depuis la Deuxième Guerre mondiale, la Bourse américaine a connu 43 reculs de plus de 10 %, dont le quart ont atteint plus de 20 %.

En outre, les marchés baissiers durant moins longtemps que les marchés haussiers.

Les conseillers mettent aussi l'accent sur le fait que les rendements des cinq dernières années ont été très bons. Il ne faut donc pas tenir uniquement compte du rendement des fonds en 2007, mais sur plusieurs années.

L'indice S&P/TSX s'est apprécié de 18 % par année depuis cinq ans, l'indice mondial Morgan Stanley, de 11 %.

2. Revoir sa tolérance au risque

Si le portefeuille de fonds communs fluctue trop ou subit des pertes excessives, c'est peut-être signe qu'il est mal construit, pas assez diversifié ou encore qu'il ne vous convient pas.

L'occasion est alors bonne de revoir son plan de match pour s'assurer qu'il correspond à notre réelle tolérance au risque et à nos attentes, suggère Mark Chow, analyste principal chez Morningstar Canada.

" C'est avant la chute boursière qu'il aurait fallu le faire. Il est trop tard pour vendre quand les marchés ont déjà perdu 15 % de leur valeur, à moins que ce ne soit pour relever la qualité de ses placements ", dit-il.

3. Rééquilibrer son portefeuille

Plutôt que de chercher vainement à prédire quelle catégorie d'actif affichera le meilleur rendement, l'investisseur devrait plutôt revoir sa politique de placement et s'assurer que son portefeuille la respecte toujours.

L'investisseur peut ainsi déplacer son capital ou investir sa cotisation REER en fonction de l'importance que devrait occuper chaque type de placement dans son portefeuille, en fonction de sa stratégie initiale et non en fonction du marché.

4. Acheter des parts régulièrement

Les investisseurs les plus inquiets veulent tout vendre; les plus audacieux veulent sauter sur les aubaines. Les conseillers suggèrent plutôt aux investisseurs d'investir régulièrement des sommes fixes dans l'achat de parts de fonds.

De cette façon, l'investisseur n'a plus à ce préoccuper de la direction des marchés. Il réduit aussi le risque d'investir tout son argent au mauvais moment, car il est impossible de prévoir quand la Bourse trouvera son point d'appui et rebondira de façon durable.

5. Modérer ses attentes

Les dernières années ont été fastes pour l'investisseur; la vague montante a soulevé la plupart des marchés, des secteurs et des titres.

L'investisseur devrait modérer ses attentes, car il est irréaliste de penser obtenir un rendement de 10 % avec un portefeuille diversifié lorsque l'inflation tourne autour de 2 % et que les coupons d'intérêt des obligations sont inférieurs à 4 %, dit Guy Daigneault, gestionnaire adjoint chez Valeurs mobilières Everest.

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